4 mrt. 2009
3 minuten
In 2007 voorspelde ChemSystems dat ‘de mondiale polyolefinesector een van zijn meest uitdagende en dynamische periodes zou doormaken’. Deze woorden werden realiteit in 2008, een jaar waarin de industrie niet eerder vertoonde pieken en dalen beleefde. In de eerste helft van 2008 stegen de prijzen tot recordhoogte. Het wankele evenwicht tussen vraag en aanbod stelde de grondstofproducenten in staat zeer hoge prijzen door te berekenen. In sterk contrast daarmee stond de tweede helft van 2008: de vraag stortte in door de kredietcrisis en de gevolgen ervan voor economische activiteiten. Door de hele keten heen werden voorraden opgemaakt. De olieprijzen daalden van juli tot eind 2008 met 70%. Dit alles speelde zich af in een niet eerder vertoond tempo. Het verbruik kromp in 2008 met 1,6 procent, terwijl drie procent groei was verwacht.
ChemSystems voorspelt dat de vraag weer zal aantrekken in 2009, maar dat de industrielanden niet het niveau van 2007 zullen bereiken. De beperkte groei zal in het niet vallen bij de nieuwe capaciteit die in het Midden-Oosten en Azië wordt gebouwd. ‘Wij verwachten dat de periode van 2009 tot 2012 niet erg gunstig zal zijn voor de producenten. Dit is een gevolg van de matige groei van de vraag, de slechte economie en de grote capaciteitsuitbreidingen. Het ligt voor de hand dat de industrie gaat reorganiseren om economisch te blijven produceren’, zo stelt de organisatie. De komende jaren zullen de mondiale handelspatronen veranderen. De Verenigde Staten en West-Europa worden grote netto-importeurs van LLDPE, HDPE en PP, terwijl het Midden-Oosten de belangrijkste leverancier wordt.
Vraag
Geschat wordt dat de mondiale markt voor polyolefinen 113 miljoen ton bedraagt in 2008; dit is een afname van 1,6% ten opzichte van 2007.
LDPE en LLDPE
LDPE moet concurreren met LLDPE. Het aandeel van LLDPE in de gezamenlijke LLDPE/LDPE markt groeit elk jaar, en was in 2008 meer dan 51%. De vraag naar LDPE blijft gelijk. Het gebruik van LLDPE daalde in 2008 met ongeveer 1,2%, na een groei van 5,6% in 2007. Desondanks is LLDPE het polyolefine met de beste vooruitzichten: voor de komende zeven jaar wordt een groei van bijna 6% per jaar verwacht.
HDPE
De vraag naar HDPE daalde in 2008 met 2,1% ten opzichte van 2007. De komende jaren zal de HDPE-markt groeien doordat de industrie weer voorraden gaat aanleggen als de economische vooruitzichten verbeteren. Ongeveer de helft van de groei komt voor rekening van Azië. Het sterkst zal bimodaal HDPE groeien: het krijgt steeds betere eigenschappen en daardoor meer toepassingsmogelijkheden. Bovendien zijn er nieuwere technieken die goedkopere productie mogelijk maken.
PP
Het gebruik van PP groeide in 2007 met 6%, maar kromp in 2008 met bijna 1%. Oorzaken waren het economische klimaat en het opmaken van de voorraden in de keten. Vooral Noord-Amerika en West-Europa werden getroffen, terwijl Azië nog een kleine groei liet zien. De vooruitzichten voor PP zijn niet slecht, onder andere doordat het traditionele materialen vervangt, maar ook PS, ABS en HDPE.
Aanbod
De totale capaciteit voor polyolefinen nam in de jaren 1998-2008 toe met 51 miljoen ton. 2008 was een relatief rustig jaar: er kwam niet veel capaciteit bij.
LDPE
In 2008 kwam er weinig LDPE-capaciteit bij. In de jaren 2009-2012 komt er veel nieuwe capaciteit in bedrijf. De meeste fabrieken zijn nog in aanbouw en er zijn onzekerheden over het tijdstip van opstarten.
LLDPE/HDPE
De afgelopen jaren groeide de gecombineerde capaciteit voor LLDPE en HDPE met gemiddeld meer dan 2 miljoen ton per jaar. Ook hier gold 2008 als een relatief rustig jaar, en ook hier geldt dat er in de periode 2009-2012 veel productiecapaciteit bij zal komen.
PP
Extreem is de situatie bij PP: in de jaren 2009-2011 zal er vijf miljoen ton capaciteit per jaar bijkomen. Aangezien deze aanzienlijke uitbreiding gepland staat terwijl de vraag zwak is, zal er een enorme druk ontstaan op de bezettingsgraad. Verwacht wordt dat veel oudere en minder concurrerende fabrieken in West-Europa, Noord-Amerika en Japan zullen worden gesloten. Op de korte termijn vinden de investeringen vooral plaats in regio met veel grondstoffen (Midden-Oosten) of met een aanzienlijke marktgroei (Azië). Op de langere termijn, in 2014 en 2015, zal niet veel in polyolefinecapaciteit worden geïnvesteerd, maar daarna komt er een nieuwe golf, verwacht ChemSystems.
Gevolgen voor de mondiale handel
Als de voorspellingen van ChemSystems uitkomen, heeft dit grote gevolgen voor de mondiale handel in polyolefinen. Op middellange en lange termijn zal vooral capaciteit worden gebouwd in Azië (behalve Japan) en het Midden-Oosten. In West-Europa en Noord-Amerika zal er in beperkte mate capaciteit bijkomen, en zullen fabrieken worden gesloten. De vraag zal vooral groeien in China, maar ook in West-Europa en Noord-Amerika – zij het minder sterk. Het gevolg is dat deze werelddelen afhankelijker worden van import.
Bron: PolyOlefins Planning Service: Executive Report, Global Commercial Analysis. Samengesteld door: Nexant, als onderdeel van zijn ChemSystems POPS programma. Meer informatie: www.chemsystems.com